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/ TIME: Almanac 1990 / 1990 Time Magazine Compact Almanac, The (1991)(Time).iso / time / 032089 / 03208900.031 < prev    next >
Text File  |  1990-09-17  |  3KB  |  61 lines
  1. WORLD, Page 37GREECE"No Mud Touches Me"After allegations he took payoffs, Papandreou fights back 
  2.  
  3.  
  4.     The corruption charges that have been scorching Greek politics
  5. engulfed Prime Minister Andreas Papandreou last week in the worst
  6. crisis of his tenure. Papandreou found himself compelled to rebut
  7. allegations by the central figure in the multimillion-dollar
  8. banking scandal that the Prime Minister personally received some
  9. of those millions as secret payments for political favor. The
  10. accusations, which ran in TIME and as a cover story in several of
  11. the magazine's foreign editions, inspired passionate outcry in
  12. Greece and provoked opposition leaders in Parliament to demand the
  13. Prime Minister's resignation. 
  14.  
  15.     The charges came from George Koskotas, 34, imprisoned owner of
  16. the Bank of Crete and onetime crony of the ruling elite of the
  17. Socialist Party (PASOK). Koskotas, now a fugitive from Greece, is
  18. accused of looting his bank of more than $210 million. In jail in
  19. Massachusetts and facing extradition, Koskotas told TIME that much
  20. of the missing money was used to make regular payoffs to PASOK
  21. officials.
  22.  
  23.     In Athens the Prime Minister fought back by accusing his
  24. political and "foreign" opponents of conspiring to overthrow him.
  25. Looking drawn and nervous, Papandreou defended himself in a
  26. 15-minute televised address to the nation. He dismissed Koskotas'
  27. "despicable allegations" as part of an "unprecedented political
  28. conspiracy" aimed at destroying "Papandreou, the government,
  29. democracy and the independence of the country" to restore a "regime
  30. of dependence and subjugation." In fact, declared Papandreou, "not
  31. a trace of the mud flying from all sides touches me." He went on
  32. to claim that he had spared no effort in making the "truth shine."
  33. Finally, said the Prime Minister, as an "offended citizen," he had
  34. authorized his lawyers to file a suit against TIME in Greece and
  35. elsewhere.
  36.  
  37.     Papandreou's staunch denial of wrongdoing did not prevent rival
  38. politicians from calling for his resignation. "He is becoming a
  39. laughingstock with his repeated theories about plots," said
  40. Constantine Mitsotakis, head of the conservative New Democracy
  41. Party. Two members of the Prime Minister's own PASOK party, both
  42. former ministers, also called on Papandreou to step aside -- so far
  43. the only signs of internal revolt. 
  44.  
  45.     Meanwhile, the spreading scandal continued to collect victims.
  46. Yannis Mantzouranis, former secretary to the Greek Cabinet and a
  47. Koskotas confidant, was arrested on allegations that he received
  48. $2 million from Koskotas in a Swiss bank account. Also jailed was
  49. Panayotis Vournas, general manager of the postal service. He was
  50. charged with depositing 7 billion drachmas (nearly $50 million) in
  51. the Bank of Crete in an attempt to shore it up shortly before the
  52. scandal broke last fall.
  53.  
  54.     As opposition parties planned mass street rallies to force
  55. Papandreou's resignation, Parliament was debating a motion of no
  56. confidence that would bring about new elections. But most political
  57. observers predicted that Papandreou would weather the vote, set for
  58. early this week. His political fate is not likely to be settled
  59. until Greece holds scheduled elections in June, and the outlook for
  60. the beleaguered Prime Minister then is considerably more
  61. problematic.